夺取先机

商人带两袋大蒜到某地,当地人没见过大蒜,极为喜爱,于是赠商人两袋金子。

另一商人听说,便带两袋大葱去,当地人觉得大葱更美味,金子不足表达感情,于是把两袋大蒜给了他。

寒窑赋

天有不测风云,人有旦夕祸福。蜈蚣百足,行不及蛇;雄鸡两翼,飞不过鸦。马有千里之程,无骑不能自往;人有冲天之志,非运不能自通。

盖闻:人生在世,富贵不能淫,贫贱不能移。文章盖世,孔子厄于陈邦;武略超群,太公钓于渭水。颜渊命短,殊非凶恶之徒;盗跖年长,岂是善良之辈。尧帝明圣,却生不肖之儿;瞽叟愚顽,反生大孝之子。张良原是布衣,萧何称谓县吏。晏子身无五尺,封作齐国宰相;孔明卧居草庐,能作蜀汉军师。楚霸虽雄,败于乌江自刎;汉王虽弱,竟有万里江山。李广有射虎之威,到老无封;冯唐有乘龙之才,一生不遇。韩信未遇之时,无一日三餐,及至遇行,腰悬三尺玉印,一旦时衰,死于阴人之手。

有先贫而后富,有老壮而少衰。满腹文章,白发竟然不中;才疏学浅,少年及第登科。深院宫娥,运退反为妓妾;风流妓女,时来配作夫人。

青春美女,却招愚蠢之夫;俊秀郎君,反配粗丑之妇。蛟龙未遇,潜水于鱼鳖之间;君子失时,拱手于小人之下。衣服虽破,常存仪礼之容;面带忧愁,每抱怀安之量。时遭不遇,只宜安贫守份;心若不欺,必然扬眉吐气。初贫君子,天然骨骼生成;乍富小人,不脱贫寒肌体。

天不得时,日月无光;地不得时,草木不生;水不得时,风浪不平;人不得时,利运不通。注福注禄,命里已安排定,富贵谁不欲?人若不依根基八字,岂能为卿为相?

吾昔寓居洛阳,朝求僧餐,暮宿破窖,思衣不可遮其体,思食不可济其饥,上人憎,下人厌,人道我贱,非我不弃也。今居朝堂,官至极品,位置三公,身虽鞠躬于一人之下,而列职于千万人之上,有挞百僚之杖,有斩鄙吝之剑,思衣而有罗锦千箱,思食而有珍馐百味,出则壮士执鞭,入则佳人捧觞,上人宠,下人拥。人道我贵,非我之能也,此乃时也、运也、命也。

嗟呼!人生在世,富贵不可尽用,贫贱不可自欺,听由天地循环,周而复始焉

思维创造

解决一个问题,要从一个熟悉的东西开始,对它进行评价, 解决做任意问题,然后重复,直到找到一个令人满意的答案

排除所有其他原因,剩下的那个一定是真相

头脑并不会飞跃,解决问题并引导我们创新的是观察、评价和重复,而不是感知上的变化

创意的蝴蝶来源于有意识的思考

重磅!一场清算式的危机将要来临!

从宏观数据到微观经营,当前所呈现出来的种种都难以让人乐观,2016 年,中国经济可能要正式遭遇一场大变局。身在其中,该如何应对?

  1. 该来的总会来

  一场清算式的危机(或者新常态)终于要来了。

  寒风凌冽,脚步声由远及近,大地震颤。

  这场危机原本 2009 年就靠岸了,但被四万亿挡在门外养了 7 年过后,以更强大的姿态回访 。

  宏观数据上看,中国 GDP 增速从 2011 年来一直往下掉,两位数到一位数,从 9 到6,连续下台阶,趋势明确。

  但宏观数据离日常生活较远,好比盲人摸象,宏大到超出日常视野和经验范围的事物很难被辨识。迄今,未见官方或民间对危机形成统一口径。加上繁荣期打下的家底,全民舞照跳、马照跑,并未有切身感知。

  降到产业维度上,危机从生产端到消费端连锁传递,最上游的大宗商品行业率先嗷一声栽倒在地,煤炭、有色金属、石油,进而钢铁、建材,进而制造业,进而房地产,进而汽车等消费品。

  实业凋敝,将闲散货币推向虚拟经济,在 2015 年的A股搞了一轮举世瞩目的牛熊切换。回头再看,恍若隔世。

  2015 年末,除了金融等“其他服务业”的回光返照,经济领域呈现全线颓势。

  危机终于来了,更重要的是,这一切刚刚开始。

  2. 为什么是 2016?

  以 2016 年为起点,一场硬着陆就在眼前。

  为什么?一言蔽之,熬到头了。

  首先,2011-2015 年,全国一直没有出现大范围过剩产能关停,相反,四万亿砸出来的新产能陆续投产了。企业天然有旺盛的求生本能,依靠历史积累,或银行借贷、地方政府补贴的方式勉力维持。尽管用电量、货运量等克强指标频频示警,但官方失业率保持正常,这也是部分学者胆敢称之为“新常态”的现实基础。

  这种勉力维持固然推迟了失业、坏账等阵痛,但也意味着把冬天无限延长,等着僵尸企业裹挟大家同归于尽。

  2015 年底,中央召开经济工作会议,昭告天下将“壮士断腕”推动过剩产能出清。零零星星的企业倒闭消息同步传来。

  这是关乎执政根基的一场决战,不用怀疑中央政府的决心。当然,地方政府会很痛苦,中央断腕,地方就得自宫。

  其次,职工工资是企业削减开支的最后防线,直接连着消费。而消费的颓势表明企业收支紧缩正过渡到家庭收支紧缩,破产和失业率升高将紧随其后。

  以上解释了“刚开始”,“硬着陆”呢?

  硬着陆是经济增速的急刹车。过去五年,经济增速均匀下降,尽管相比高点已经腰斩,但多数人没有知觉,只能算软着陆。

  而淘汰过剩产能,要硬碰硬的关门歇业,生产线拉闸、工人下岗、银行坏账,对社会心理的冲击要强烈的多。

  事物是普遍联系的,企业是社会组织的有机构成。企业关停不可能孤立完成,一旦开始,就会沿着产业链、资金链、合同链连锁反应,在复杂的经济神经体系中四处传导,引起紧缩与阵痛、触发地雷和炸弹,造成局部坍塌,甚至系统性风险。

  由此引发的经济增速下降和财政收入削减,不可能保持平滑,而是短促干脆的。GDP 增速再度腰斩也未必不可能。

  3. 危机会怎样?

  危机与政策共振,会有一系列特征。比如:

  ①、大宗过剩。
生产线从限产到关停,作为原料的大宗商品将进一步过剩,价格从冰点跌入零下。100 块钱一吨的煤炭还不是底。

  ②、货币宽松。
虽然总理一再强调不会“大水漫灌”,但配合过剩产能出清的动作,为了控制金融系统风险,货币政策上必然是宽松导向,存准率只可能继续下行。

  ③、汇率贬值。
货币政策的宽松导向将严重制约汇率目标,人民币利率周期与美元利率周期的悖逆,将导致对美元汇率继续下行,央妈纵千拦万阻,但破 7 没有悬念。

  ④、资金避险。
宽松的货币政策加上实业领域的风险积聚,将驱赶资金慌不择路的流窜到股市、楼市、债市甚至境外寻求避险和增值,吹起无数大泡泡。还是那句话——沪深永远疯,京沪永远涨。

  ⑤、债务风险。
东三省、河北、山西等过剩产能集中城市,地方财政已经岌岌可危,未来五年依靠债务置换度日,随着企业关停税收锐减可能爆发金融系统危机、地方债务危机。

  ⑥、楼市升温。
为了托底经济,中央将搁置房价控制目标,继续出台政策刺激楼市,包括且不限于减免税费、利率折扣、甚至购房补贴。尽管政策目标是支撑三四线城市去库存,但大部分政策将直接利好一线楼市。未来五年,一线均价翻一番,二线恢复上涨,三四线逐渐企稳。

  ⑦、通货膨胀。
淘汰过剩产能取得阶段成效后,流通中的过剩产品逐渐出清,商品与货币的配比关系逆转,持续宽松的货币将骤然过剩,通胀率拉高,物价恢复上涨。

  ⑧、横跨五年。
度过周期需要企业完成生死轮回、下岗人员培训再就业,合理预计将横跨整个十三五期间,2020 年企稳反弹。

  4. 寻求什么?

  老生常谈,危中有机。

  作为一个社会成员,在一场即将到来的五年大变局中可以做些什么?(也即覆巢之下,卵该咋办?)

  从防守角度:

  一是远离高收益理财。在风险彼此传导、拦路打劫的时刻追逐 P2P、信托等底数不清的高收益资产意味着本金的巨大风险。

  二是远离A股。沪深永远疯。未来仍然会重演 2015 年的疯狂行情,如果你不能抗拒峰谷间的巨大诱惑,也必将经历峰谷间的巨大撕扯。从底层规则来看,A股是个人人必输的“绞肉机”(原本写的赌场,意识到冤枉了概率均等的赌场)。如果你已经被绞,那就无所谓了,趁机转型做一个价值投资者。

  三是远离过剩产业。这一轮产能过剩引起的危机不是周期性的,而是结构性的。意味着,一些产能的总需求已越过了历史峰值,再也不可能恢复。典型如钢铁、煤炭。选择大于努力,在一艘必然会沉的船上,水性再好也无意义。产业龙头除外,熬过冬天熬死对手还是一条好汉!:)

  从进攻角度:

  一是拥抱一线。京沪永远涨,拥抱一线是一个简单易行到令人难以置信的保值增值手段。这是大势研判,是一切结论的结论。具体原因,可以写 50 篇跨学科博士论文,或者连续扯淡一千零一夜。

  二是拥抱黑马。如同沙漠里也有绿洲,在萧条之时,必然会有细分行业逆势增长。如果你有幸骑上这样的黑马,过五年等危机过去,将一骑绝尘。那么,哪些行业是危机不敏感甚至逆危机的呢?

  三是拥抱未来。锻炼身体,交朋友,扯淡。读书,思考,旅行。生孩子、养孩子。像平时一样过好生活,坚定的持有和投资自己,花谢花会开、春去春又来。

  5. 相信什么?

  经济危机投射到精神层面,就是信念危机。随着经济危机的发展,冲击性事件的频发,全社会将日益弥漫起焦虑不安的情绪,流言四起,涌现千奇百怪的羊群效应。(如全民换美元、全民买酱油、千股涨跌停)

  在一场必然会来的风波中,有没有比美元更坚挺的信念呢?

  ①、相信规律

  同所有发生过的经济危机一样,这是经济自发调节、浴火重生的必然环节。

  同所有发生过的危机一样,这次危机不会是人类社会的末日,她挥舞着刀光剑影大肆杀伐后终将转身离去,留下一个更加健康的生态系统。

  ②、相信自己

  面对危机,适度的悲观是健康和必要的,准确的反应事实才能做出正确的应对。但对大多数朋友而言,由于你们身处有利地形,这场危机尽管汹涌澎湃,但风浪只能抵达地势低浅的区域,将毫不妨碍你的生活、你的追寻和成长。

  ③、相信未来

  尽管过去的每一天都带有魔幻色彩,荒诞绝伦的故事应接不暇。但透过表象来看,人们改善生活的普遍愿望没有改变,城市化、现代化的大趋势没有改变,对优秀人才、优质商品和优异服务的旺盛需求没有改变。社会的进步、公民的觉醒、生活水平的改善仍是不可逆转的时代大潮。这些不变的基本前提,共同构成了一个更大的趋势,大到令未来五年的小低潮失去意义。

  综上,这是一场每代人只有3~4 次机会遭遇的磅礴大戏,是社会滚滚向前的一只插曲。只要你看清危机,避开显而易见的风险;看破危机,抓住更大的时代趋势,以进步作为信仰,每天诵读十字心诀,必将成就无限光明的未来!